隨著社會經濟的發展，民間財富的積累，我國有產階層如雨后春筍般不斷壯大，同時，一個無可回避的現實是，有產階層在資產傳承、轉移等方面的困擾超出常人想象。  

就目前而言，保險契約形式的保證、相對完善的配套法律制度，可以更好地充當這樣的角色。一位熟悉保險相關法律法規的律師稱，在國際上，在投保人身故后，受益人所獲得的身故保險金并不算作遺產，因此也不在遺產稅的征收之列，而在2004年就已經制定但迄今為止尚未通過執行的《中華人民共和國遺產稅暫行條例(草案)》第五條，亦規定“被繼承人投保人壽保險所取得的保險金”不計入應征稅遺產總額。

作為國內最具實力和成長性的保險公司之一，太平人壽今年正式推出“金生恒贏” 分紅型終身年金保險，其產品設計初衷指向資產安全、資產隔離、財富傳承、資產的長期配置、稅收等中高端客戶最為關注的幾大主要命題。

讓保險回歸于保險。作為產品的主要設計者之一，太平人壽產品市場部副總經理盧南燕對“金生恒贏”所指向的高端客戶的現實含義，有不一樣的心得。

q：“金生恒贏”所指向的高端客戶真的會完全忽視收益率問題嗎？

a：這是一個認識的誤區。與其說高端客戶不注重收益率，不如說他們更在意要得到長期、安全、穩健的收益水平。以往短期產品，完全偏向于用短短三五年的相對(銀行存款利率)收益優勢來打動客戶，這對高端客戶可能不那么有用。

q：對于像“金生恒贏”這類分紅型保險產品，高端客戶是否可以接受看上去并不那么誘人的分紅水平？

a：“金生恒贏”這樣的產品，不管經濟差到什么樣都讓人能睡得著覺，它屬于高端客戶資產配置當中那部分無風險的資產種類，最關鍵的是安全，包括資產本身及其收益的安全性，并且，它具備其他金融工具所不具備的終身支付的功能。

q：為什么經歷那么長的時間，銀保渠道才推出像“金生恒贏”更關注保險產品基本功能的產品？

a：類似的產品其實一直都有，像個險渠道的某些產品天然就有“金生恒贏”設計中的部分基本功能，但因為一些細節的問題使得它們之前沒有實現與高端客戶的對接。

q：“金生恒贏”不再是一款單一功能的保險產品，這應如何理解？

a：它的本質是提供一筆長期的、安全的、持續穩定增長的現金流，至于你用這筆現金流用于什么用途，則會因為受益人的不同而改變，它可以成為給子女的財富傳承工具，也可以為自己儲備養老等。

金生恒贏藉由投保人、被保險人、受益人三方關系搭建，用于高端客戶長期的財富規劃，無論是財富傳承、還是養老都可以藉由它來實現。如果說躉交和簡單期交產品分別是銀保1.0是2.0版本的話，那么金生恒贏就像是銀保3.0產品。

本文節選自《理財觀察》2012年3月《太平銀保攻略3.0：高端客戶的類信托》、《盧南燕：讓保險回歸于保險》。本產品為增額分紅保險產品，紅利分配是不確定的。其年度紅利以增加保險金額的方式實現，期末還可領取終了紅利。本資料僅供了解產品之用，具體應以條款及保險合同為準。

林華